【股市平凡路 EP08】 逆向思维:如何确保在股市里长期亏损

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相信每个人在股市里的目标都很清晰,就是期望在股市里获利,没有人想要亏钱。尽管如此,为什么亏钱的人还是占大多数?

关于这个问题,我们可以从芒格早期的一篇演讲中得到一些启发:多数人绞尽脑汁思考,如何才能过上幸福快乐的人生,很少人会想到如何让自己生活悲惨。而对于人类的大脑而言,大多数问题其实能通过逆向思考的方式来获得解决,也就是凡事都反过来想:一个数学家如果要解出X,就得先研究如何得到非X;如果你知道自己将来会死在什么地方,就绝对不要往那里去。因此,知道如何让生活悲惨,就能避免悲剧的发生。
如何让生活悲惨?芒格是这么说的:“只要懂得妒忌。怨恨、反覆无常、意志消沉、不屑客观、不从其他人的经验中学习,保证能轻松过上悲惨的一生。”
同样的道理,如何才能在股市里持续亏损?

亏钱的必然方法


如果你把以下的事都做一遍,亏损不是概率问题,而是必然发生的结果。
1. 努力“听风”,到处打听股票贴士,比如某支股票即将被炒,某支股票有庄家进驻等。加入不论是提供免费贴士或是有收费服务的股票群组,不是旨在交流学习,而是希望获取有心人士散布的未经确实的内幕消息,然后大举买入任何有机会被炒高的仙股,不必考虑公司基本面的问题。
2. 每时每刻盯着股价,企图预测股价高点与低点,在每一个波段中主动出击,持续买进杀出,尽量做到高买低卖。运气好时每一笔交易都能亏钱,并且每一笔交易也会有相应的佣金费用需要承担。
3. 从来不阅读,不努力提升自己的投资知识与常识。尽量做到无知或一知半解,形成片面的观点,用狭隘与存有偏见的认知理解事物。这会确保你总是在人生中做出错误的决定,包括投资。
4. 把股市当作赌场,以小博大。在无视风险不对称的情况下,购买投资银行发行的凭单(call warrant)来杠杠投机。本质就是与投行对赌。最理想的情况是凭单未到价而过期,能够赔得一毛也不剩。
5. 在对风险无知的情况下利用融资借贷(Margin Finance)来投资。无知结合借贷买入股票的后果必然是惨烈的。如果能做点功课确保买到的是支烂股,这无疑将保证你的亏损被无限放大。
6. 在牛市顶点积极买进;在熊市低点积极卖出。
7. 不需要制定任何投资策略,完全凭情绪或肤浅的判断来决定买卖交易。
8. 把应急的生活资金也完全投入在股市里。
9. 买入亏损连连,财务状况恶化的公司股票。
10. 买入管理层不务正业,注重炒高股价,有诚信问题的公司股票。
11. 学习预测股价短期走势的能力,用自己的资金不断的验证,屡战屡败,屡败屡战。
12. 紧握手上的烂股,亏损后不止损,坚决让亏损奔跑。
13. 把好股卖掉,阻断利润持续增长的可能性。

你可能已经发现,在经意与不经意间,我们当中有不少人做过以上的许多事,分别在于有些人已经停止了,有些人还深陷其中,这并不让人感到意外。所以从这里你能洞悉为什么大部分人总是在股市里亏钱。很多时候,知道自己不做什么远比知道自己该做什么来得重要

巴菲特在股票投资里所给予的简单但隐藏智慧的忠告:
记住两条规则:
1)不要亏钱
2)不要忘了第一条规则

如何帮助人投资?


当然,巴菲特本身也有许多惨赔的经历。没有人见过没有亏钱经验的投资者,就像没有人见过从未生过病的人一样。这里指的更多是一种心态上的忠告,也是一种逆向思考,凡事反过来想的思维结果:人们总是想方设法寻找获利的方法,却忘了应该先把亏损的可能性给堵住。这其实是一个通俗易懂的道理,却常常被人忽视。

在投资以外的世界,如果想帮助一个人,首先考虑的不是:我要怎样才能帮到他?而是:我要怎样才能害到他?知道怎么样能毁了一个人以后,就避免去做它。这是有效解决问题的方法。君不见这世界上有许多的社会问题,好心做坏事的例子,都是源自于固步自封,单向思考的结果。

基于这点,芒格确实是一个非常睿智的人。把问题反过来想的思考方式应该被广泛倡导。这个智慧绝对能帮助你避开悲惨的人生与亏损的投资生涯。