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1年只重仓1只股票,等9个月,1个月半50% 回酬你愿意吗?

前面9个月里8个月半都是在亏钱,赚钱的时候赚3% 又亏了,从来没有赚超过5%, 守了9个月。最近1个月半涨50%。

先声明我不是来吹嘘我有多厉害,我只是想分享我这一年战战兢兢的成长经历,坦白说并没有什么了不起的。我志在分享心路历程,希望与新手们共同成长。

股市新手的心路历程

大家好,我是松大的前职员,服务了3年到去年12月底。我是先上了BIS 课程再加入松大当全职。加入松大的目的很简单,就是希望可以把股票做好,希望可以像陈剑老师那么厉害。

加入松大的前面两年多,天天对着股票,不像其他人,有其他工作性质的工作。我基本天天对着股票,意味着更容易接触到的“料”太多了,有些是学员的好心分享,有些是同事的学员分享。2020-2022,经历过很疯狂大涨的行情,也经历了市场很恐慌的时候,总结来说我发现我的股票并没有做得很好,这两年有赚也有亏,好像到最后最后都是打平。

2023年—我的股票之路转折点

加入松大第三年(2023年),因为工作调整的原因,我去了另一个和股票不相关的业务部门。我完全没有时间看股票,印象中也没有时间看chen’s room 和 BVE,1年下来没看超过3次,当然能接触到的“料”也少了,也变得超级后知后觉。

我只重仓买了1只股票,然后没什么关注市场,反而成为了我新手生涯中成绩最好的一年。非常的神奇。

我重仓的这个股票是KGB.

我买的第一个日期是28/2/2023. 蓝色圈的位置,当时买入的原因,是看到最新的业绩突破了1年单季度新高,这个其实是BIS 里面学的东西。

当时业绩是17M 的Net Profit, 已经是历史新高了。业绩出来的另一天早上9点准时追进去!买入价位1.55, 之后半年里没有一天再超过这个价位了。啊!!!!!!!

漫长地等待是煎熬的

  1. 破新高业绩
  2. PE 17++,
  3. 6个月只跌不涨,低于我的买入价

那个时候我真的怀疑人生。

我相信2023年大家都经历着很不好受的市场波动。业绩破新高,股价不会动的心情是有多么的郁闷。
我就跟我自己说:坚持BIS的做法,买入的原因没问题,不是要短炒,那好,我忍。
过程中也没有空看其他的股票。

下一个业绩出炉的日子

一等就等到到了3个月后,5月底,另一个开奖的日子。新一轮的业绩也是YoY 成长。但是股价一如既往的不动,还让我处于亏损的状态,真的不好受。

同时我看了一遍所有发布的业绩,超过90% 的公司的业绩都是YoY下滑,只有KGB依然相当出色。QoQ的net profit 也不差,但是再看看QoQ 的Sales,其实差距还是很大的。那个时候市场波动很大,各种危机的信息不断,真的会怕。

那是什么让我继续hold 呢?现在回想起来,其实我还是用着BIS 的方法论。

就是当初我买入的原因是什么?
我买好业绩,那这个业绩虽然不是一年单季度新高,但是纵观整个市场,这个业绩已经是非常标青了。就算要换码头,汰弱留强,其实也没有太多强的选择。
那我剩下要做的判断就是接下来一个季度,他的销售上涨的可能性比较大,还是会继续下滑的可能性比较大??

KGB是project based 的商业模式,所以我就从他的Order book 判断他未来1年的销售情况,那个时候发现,他的order book RM1.8billion , 按目前季度最高revenue 400M来算,目前的orderbook 最少可以稳稳地sustain 未来一年,只要交付不出问题大概率下个季度地Sales 不会继续下滑,加上管理层的信心喊话,就选择按兵不动。那个时候市场鸡飞狗跳,我选择Less is More, 感觉动作越多,越可能出错。

就这样很sien 地等了3个月

这样战战兢兢地等了3个月,心里不踏实的时候怎么办呢?
又看回Quarter report 看看还能找到什么安全感,哈哈。
从买的那天开始已经6个月过去了,但是股价几乎没有机会给我breakeven,真的难熬。
就这样时间来到8月底,另一个开奖日子。
结果再出一次业绩破新高的历史记录19M,悬着的心总算踏实了。

Sales & Profit 新高,要加码吗?

这个时候脑里又浮现另一个想法:  Sales和Profit都破新高,半年没有起,要不要加码?

  1. PE不到15x, 所有科技股最少25x-50x
  2. 稳定且成长的业绩
  3. 又跟半导体有关联的股票
  4. Strong Order Book
  5. 管理层非常有信心(虽然每次都是一样的句子,但截至目前都是真的能deliver)

几番挣扎后,我加码了,再加一倍。更加考验我的holding power的时候,但我其实很淡定的。过程中一样在忙工作,没有空看股票。

我hold 不住

11月中旬,家里发生了事,需要大量资金周转,加上我已经离职,需要更注重风险管理,这个时候我的holding power 明显转弱了。

开始会担心如果业绩不如预期,我这种All in 的做法,我是否能承担。因为这9个月来我的股价都处于亏损5-10%的状态,如果业绩不好,会不会再往下掉10-15% 呢?就是20-25% 的亏损相等于RM40-50K我是否可以承担? 

坦白说9个月没有起,信心确实会很大程度被影响。

我甚至有想过趁小亏6%,卖完全部,结束这段煎熬的9个月。

11月22号,我做出了选择卖掉一半的股权,只保留一半等11月底出炉的新业绩。

终于给我等到上涨的那天

11月底,业绩出炉,超级无敌好的业绩yoy 成长100% ,但我当时没不抱太大希望了。哈哈。也迎来了9个月亏损后的第一个超过10% 的赚幅,再到20%,30%,40%,50% 只用了短短1个月半。

你可能会好奇我会不会卖?几时卖?坦白说我也不知道,现在PE才17,买入的原因依然Valid, 加上个星期刚刚公布获得过亿的中国最大芯片制造商的project。我现在还是会继续Hold 吧。还可不可以买?或许先了解自己为什么想买入?买入的原因事什么?

心得总结:

在出超好的业绩前5天减仓一半,你或许想知道我什么心情?我也觉得可惜,但也不懊恼。因为当时家里真的需要钱,也需要降低个人财务风险。

无论是前面9个月的默默等待,过程中都是1个人,没有一起持股,没有BVE加持,没有投行的信心喊话,再到11月出业绩前的减仓,都让我深深体会到Holding power 的重要性。希望大家学了BIS, Holding power 的修炼可以继续精进。

我也要继续精进学习,我也不知道我还能Hold 多久,毕竟是人生中的第一个50%的重仓,可能不耐了随时卖掉。

大道至简,贵在坚持。想要在股市里致富最快的捷径真的是脚踏实地。

其实我想分享的重点是很多时候我们能发现到很多好的机会,无论是通过BVE , chen’s room, 或者自己的研究,总是有好的机会。关键在于holding power。

投稿的原因有2个

一,我其实1月份开始经营自己的小生意,包括一些新年礼品,前后只用了1个月准备,所以很忙,原先不想参加,但又想分享我这段新手开始抓到价值投资/holding power的一点Kick, 或许对新手来说是很珍贵的经验分享。

二,就是想赢个奖 送给我的上个月新婚太太,感谢她陪我度过人生中一个个难关,陪我去面对家里的事情。加上开始经营一些小生意,刚起步1-2个星期,销售一般,她也陪我省吃俭用。

最后,因为个人的原因,如果真的有幸获奖,我希望可以低调点,我的作品内容可以分享出去,但我不希望露面和曝光,家里的事情还没处理好,不希望节外生枝,惹上是非。主办方若觉得不满足条件,可以取消我的参赛资格,我志在分享心路历程,希望与新手们共同成长。

再次感谢松大,感谢Mr.Lee, 感谢陈剑老师,感谢David 老师,感谢Ms Hew 老师 ,感谢BIS,让我坚信价值投资,投资正道。师父引入门,修行在个人。

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2 Comments

  1. 谢谢您的时间无私的分享,看完您的分享觉得很可贵,Holding power 很重要。。经过您煎熬9个月的经验,也明白Holding power 很重要来减少过多动作错误,那么以后您的操作是否会只投放资金的20%,虽然赚幅没50%那么多,起码比较安心也会比较得心应手。。

    最后祝您能赢到奖品给太太, 平安大吉 *..*

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