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股市趋势干货通通有​

股票投资知识库
GPCrystal

投资股票时分析财务报表该注意哪些要点?

投资者是如何了解一家公司的基本面?通常都是透过研究公司的财报数据和财报中的详细资料,以了解公司是否是一家基本面稳定或糟糕的公司。除此之外,财报分析还能帮助投资者避坑。 虽然,每份财报都会经由审计师 (Auditor) 来稽核财报的真实和准确性(True and Fair)。但如果等到审计师揭发公司有舞弊的嫌疑时,已经太晚了,股价已经暴跌到谷底并且有涉嫌舞弊行为的公司就像咸鱼一般都无法再翻身。 投资者如果采用财报分析,就能比审计师更早的闻到一家公司是否有某种可疑的事正在发生提早避而远之。 你是否在想如果没有会计背景要如何将财报分析做得好又要能避开陷阱呢?你可以选择自行学习,到书局选购财报分析的书籍;或更快的方式,找一个股票教育平台,由老师教你如何做财报分析。 如何抓到一家公司的舞弊行为? 在散户投资者资源有限的情况下,最易察觉到一家公司的舞弊行为是透过分析公司的三大财报- 资产负债表 (Statement of financial position),损益表 (Profit and Loss) 和现金流报表 (Statement of cash flows)的数据和财务指标 (financial ratio)。尤其是现金流报表是最容易洞察到一家公司是否有操纵的行为。

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置身市外

【置身市外 EP09】看了Warren Buffett巴菲特的棒球理论后,我的组合从亏到赚

我在今年做了一个决定,就是减少持股数量,完成后的下一步就是减少操作次数,这种自我约束可以让我在投资决策上更为谨慎和多了许多思考的空间。当然,让我下定决心开始执行“做多不如做少”这件事,其中巴菲特的棒球理论绝对起了大部分的关键原因。 棒球理论是在2013年,巴菲特参加美国乔治城大学的慈善分享会中提到的,当时在提问环节中,有一位来自中国的留学生向巴菲特问道:在这个快速变化的事几中,商业模式也在快速变化,什么是您认为评估公司最重要的标准? 等待是成功的钥匙 巴菲特说:最重要的就是作出判断,自己可以对哪些公司做出明智的决定,而哪些公司超出了自己的评估能力。投资中,没有必要对成千上万的公司作出正确的决策,只需要正确评估几家公司即可,因为总有一定比例的公司是自己了解的。最后他还用了【击球的科学】这本书来解释自己的投资理念“等待最合适的投球,然后击打” 所以在持有好公司以后,等待就变成了成功的钥匙,而历史告诉我们,股价波动在这段等待的时间里就是考验投资者心态和价值投资信誉的最佳时刻。 抓住机会,果断出手 而我在4月份开始整顿好投资组合后,市场就立刻给了我一个实践的机会,横摆数月的股票Portfolio直接来个300米跳水,接触水面后没有引起一束水花,堪称完美!我只好默默的每个月根据设好的加仓位置买入,等到了8月份,股票Portfolio才开始重拾动力慢慢往上爬。接下来就是为了下一次跳水做好准备功夫了。 对于我来说,投资不是一件仅仅有关金钱的事情,回顾过去到现在,为了做好投资所做的每个改变,都让我往更好的道路前进,所以这是一场没有落幕的比赛,我们将会不断战胜过去的自己。

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股市平凡路
Rex Chiew

【股市平凡路 EP15】 对高估值科技股的思考与我见

这篇主要想回答一位BIS Batch15学员关于科技股高估值的问题。大家交流。 问:Rex老师其实我看了科技股一段时间,小弟资金不多,7月回调时虽然心动可是到现在也还没有买,主要是美国指数太高,觉得回调只是时间问题。到时候首当其冲一定会是科技股,所以看到估值偏高买不下手,实在很迷茫。希望Rex老师可以给点意见 当想入手一个领域时我都会做横向对比,希望老师可以评论下我这边有没有什么错误还是盲点。参考我的Excel comparison, 我觉得比较优秀的股票应该是有以下3点:1. 稳定成长2. Margin%对比同领域比较高3. 稳定、比较高的ROE 我觉得以上也反映了公司管理层能力,顾客或供应商的议价能力,以及品牌价值。FPE方面我用最新季度net profit x4,虽然不理想可是我认为在MCO的季度如果可以交出这个成绩,开放后应该只会更高。 对于OSAT, 我认为Inari潜能很好,加上RF未来需求很大。Mi的话公司市值小,盈利%高,未来翻几倍可能性很高。ATE方面还是Greatech和Vitrox两位大哥稳,ROE和Margin%都很好Test Socket其实我认为JFTech应该前景+中国发展不错,可是前几年ROE和Profit不稳定Surface Cleaning 方面,Frontken稳定增长,加上受益于tsmc带动(AMD增长)Micro and precision components 看来UWC稳定发展,ROE和margin%高,可惜估值骗高。 小弟认为如果要3年为期限的话,目前比较看好的是Inari, Mi (FPE 35+/-),Vitrox

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股市平凡路
Rex Chiew

【股市平凡路 EP14】 熊市来临?投资者应该如何自处?

2021年已然来到了8月份,感觉特别不真实,记忆还停留在2020年以前的美好日子。回首才发现,原来2020年以前是人类幸福的年代。外食、相聚、旅游、运动,一切是那么的理所当然,现在却变得遥不可及。随着疫情的爆发,很多学者专家认为,已经无法回到过去那种无所畏惧的生活,未来将是一个与病毒共存的新世界。 步入后疫情时代,对全球股市影响深远的美国股市也站上了历史新高。以前认为新冠疫情对实体经济造成的冲击没有一年半载无法恢复,事实也确实如此。但是作为反映实体经济表现的股市,在2020年的反弹力道之大前所未见,仅仅花了40天左右就摆脱熊市,且一路向北。这主要也是由于低利率环境与全球资金泛滥导致的结果。 事实上,熊市真的离我们远去了吗? 以上的图表显示的是著名的巴菲特指标。类似本益比(PE)的概念,巴菲特指标把总市值(TMC)与国内生产总值(GDP)作比较,来判断整体股市是否过热。如果指标是在75%以下,那是买入优质股的绝佳时机;一旦来到139%以上,那么股市进入极度高估的状态。基于过去的高度关联性,这项指标通常对解读整体市场具有参考意义。无论是2000年的科网泡沫,2008年的次贷危机,还是2020年的新冠病毒,市场的高估值每隔一段时间总会被各种不同的事件修正。就在不久前,巴菲特指标首次突破200%。如果套用巴菲特本人的话,市场目前就处在玩火的阶段。确实,从这单一指标来看,股市已经处于绝对高估的状态。万物涨价,中美博弈走向极端,疫情肆虐,各国天灾频传,贫富差距的扩大等,造就了极度不确定的投资环境。在这样的背景下,股市还能不断的创新高,着实让人有种超现实的感觉,以为股市独立于实体经济之外。 但代价是什么? 代价就是我们离危险越来越近。理智逐渐的被持续创新高的股价掩埋,风险意识越来越低,倾向投入所有资金,上杠杆,追逐利益最大化。贪婪是人性。风险管理与利益最大化是相互冲突的。在极度乐观的时候,多数人会毫不犹豫的选择后者。到了这个阶段恰恰是站在悬崖边上不自知。所以,如果没有人提醒,自己无法认知,就很容易跌落万丈深渊。从满怀希望到信心尽失,每一次的熊市都在重演着相同悲壮的历史。 那么,是否熊市即将来临?目前应该避开股市? 牛熊周期的反转如潮起潮落,是必然发生的事。但熊市什么时候来,没人说得准,因为影响市场的因素太多。疫情反转,货币政策,地缘政治或任何突发事件都可能造成信心危机,导致崩盘。应不应该避开股市则取决于你做了什么准备?有什么应对策略?巴菲特指标更多的是提供一个警讯,带出一个股市相对被高估的警讯。这个讯息不是希望你害怕熊市,避免参与熊市。相反的,你应该张开双手,拥抱熊市。怎么说?古往今来,能够从股市中赚取巨额财富的都是能够把握熊市机遇的人。牛市是赚钱的时机;熊市是赚大钱的时机。君不见每次的股市大崩盘,接下来迎来的只会是越来越高的牛市。因此,如果你不打算在股市里小打小闹,并且愿意为熊市致富多下点功夫,那么,熊市将成为你人生中一个非常重要的转捩点。 我们无法知道狂热的氛围何时结束,熊市何时来临,但我们可以做好准备,准备一套适合自己的策略与SOP,清楚知道熊市前与熊市后应该怎么做,怎么部署。平常应该如何做好风险管理,怎么做到好天收下雨柴?这些才是最重要的事。股市越来越高的时候,我们越要如履薄冰,不轻易冒不必要的风险。当熊市真的来临时,才能泰然自若,放手一搏。 所以,对于熊市应有的态度是:我们不预测,我们准备。 关键是,你准备好了吗?

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股票投资知识库
GPTingyi

散户长期在股市里赚钱的3个条件

从古至今股市永远都保持着一个不变的常态,那就是在10个投资者当中,有7个会亏钱,2个会打平,而只有唯一1个会赚钱。这样看来股市好像真的不适合普通的散户去做投资,因为只有区区10%的胜算,但事实真的如此吗? 小编我不否认只有少数的散户投资者能够成为股市里的常胜军,但我也并不认同散户不适合在股市里投资。对我而言股市就像一把双刃剑,如果你懂得如何正确使用这把双刃剑,你就能够利用它来保护自己以及家人,避免受到敌人的攻击,反之你只会弄伤自己。 那么身为一个普通散户的我们,有什么方法可以有效地学会如何使用股市这把双刃剑以达到防身的效果呢?其实是有的,在这篇文章里小编我根据我们松大从事股票投资教育18年的经验,为大家整合了散户想要在股市里长期赚钱必须具备的3个条件。 条件一:以加盟生意的方式投资股票 大家都知道,买一家公司的股票就等同于买它的股份,买股份就等同于你参股做生意。换句话说,投资股票其实跟你合伙做生意没有任何的区别。在我们加盟任何一门生意之前,我们必定会先考虑3个因素,那就是: 第一,这生意好不好捞,赚不赚钱;第二,我的合伙人是谁,值不值得信赖;以及第三,加盟费是否合理?其实在股市里亦如此,一套完整的方法就是由对的生意,对的人以及对的价格组成。 条件二:人脉 在我们掌握了对的生意、对的人以及对的价格这套方法后,小编我认为其实还不足够。大家都知道股市是由不同的生意来自不同的行业组成的,就比如马股就有多达900多家来自超过20个行业的上市公司。因此,想要在股市里长期赚钱,人脉也是不可或缺的第二个条件。当我们身边都是围绕着来自不同行业、志同道合的战友们,那么自然而然我们就能够比其他人更有机会把握到来自不同行业的投资机会。其实在股市里最不缺的就是机会,缺的只是投资者把握机会的能力。而这个能力,身为散户的我们是能够通过身边的人脉去学以致用的。 条件三:事实调研(Fact Finding) 当你掌握了一套完整的方法,再配合利用身边的人脉,在股市里长期赚钱对你来说已经是一件必然的事情了。但是如果你想要再提升你在股市里的成功率以及赚幅,你必须要掌握第三个条件,那就是事实调研的能力,英文我们称之为Fact Finding。你在股市里拥有的方法、策略、人脉等资源就好像你拥有无数的宝藏,而Fact Finding它就犹如一把能够打开宝藏的钥匙,有了这把钥匙我们才能够真正享有到宝藏里的钻石。当你掌握了Fact Finding的技巧后,你可以很有效地判断股市里真实的资讯,帮助你提升你的持股信心以及持股能力,从而实现到在股市里利益最大化的效果。 掌握一套完整的股市投资策略 总结来说,一个散户如果想要成为股市里的常胜军,只需遵循以上这3个条件即可:第一,学会一套在股市里完整的方法;第二,不断扩大自己的人脉;以及第三,学会事实调研 Fact Finding的能力来提升自己的投资成功率和回酬。

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