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股市平凡路
Rex Chiew

【股市平凡路 EP13】 打工族的致富之路

还记得大学的时候,有幸阅读富爸爸穷爸爸这本著作,让我第一次对四个不同的象限有了清晰的概念。左边的两个象限是打工者(E)与自雇人士(S),右边的两个象限则是投资家(I)与企业家(B)。作者鼓励所有人努力从左边的象限移往右边,因为右边获得财务自由的机会最大,而左边的机会相对小。这是一个非常实际的建议,也是大部分人认可的观点。因此,社会上主流的认知是打工不能致富。 工字不出头? 事实上,在现今的时代,如果你是一名专业人士,在自己的领域努力耕耘超过十年,成为行业里的专家,并理财有道,虽不至于大富大贵,但小富是可能的。不论是稍有规模的上市公司,还是国际知名企业的专业人士或管理阶层,大家都是定义上的打工族。他们一年的收入包括股票分红能达到非常可观的六位数,有者可以超过百万甚至上千万,比一般小型企业老板的收入还来得高。只要企业经营得当,又愿意通过股权分配共享利润,待在这样的公司在财富上的回报绝对丰厚。看看阿里巴巴、腾讯、谷歌、苹果等等的员工,待得够久的一批至少都已经是百万富翁,笔者的朋友就是例子之一。马来西亚许多上市企业的员工也是如此,许多默默耕耘了十几年的员工,也因为行业的机遇与趋势,晋升百万富翁。如何得知?只要观察不同上市企业关于ESOS转换的通告,就能知晓一二。2011年拿到的股权,2021年转换时已经涨了几十倍。 通过股票无脑理财 在国内外,其实很多的“打工富人”不是靠一份固定的薪资累积到人生的第一桶金,而是靠所获得的股份实现财富大跃进,是资本主义下的受益者。所以,打工族可以寻找有股权激励制度,或是有提供员工股份认购计划的公司。只要公司前景向好,你的身家就能随着公司的发展而水涨船高。笔者的另一位工程师朋友,二十多年来兢兢业业的在一家跨国企业上班,虽对投资没有热诚,但对公司非常有信心,每一个月把一成薪资用来投入股份认购计划,以15%的折价定期定额购买股票,把自己的劳动与公司的成长捆绑在一起,现在他的股份市值已达到七位数。如果加上雇员公积金,他的生活绝对无忧无虑。这是典型的通过股票无脑理财的结果。 如今的社交媒体蓬勃发展,很多各式各样的内容鼓励人们出来创业,赞扬做生意的好处与随之而来的名利,本意当然是好的,但到后来逐渐出现有意无意贬低打工族的鸡汤文或者销售文案,比如工字不出头、打工一世人碌碌无为、为别人做嫁妆等等,这令很多打工族产生焦虑,或是质疑自己。其实,工字能不能出头,不在于打工本身,而取决于你个人的思维与格局。如果你把打工当成学习、累积经验、认识自己、获得成就感与信心的过程,它本身就在一个潜龙勿用的阶段,不能心急,而是不断磨练自己,当时机成熟时自然见到飞龙在天。如果只是盲目的为了做而做,那无论创业或者打工都注定平庸。创业成功的人,有些是被生活逼得不成功便成仁、有些是机遇、有些是格局大、带有使命感,或者有好的想法、好的产品、有些则是在自己的行业沉淀得够久而时机终于成熟,想出来闯一番事业。如果只是工作辛苦不想打工而萌生创业的念头,十之八九以失败告终。创业成功固然美好,但不能忽略幸存者偏差的事实。一个马云成功了,千千万万个马云倒下了,所有人只看到成功者,忘了失败是大概率的事。 职场投资者 创业固然值得鼓励,但也许你非常满意目前的职业状态,或是不想改变。无论基于什么原因不想自己经营生意,那应该怎么办?那就买现成的事业吧。怎么买?股票市场!就是寻找足够优秀的生意,大家合股,把生意交给能力比你强的人管理。不论你在度假还是旅游,都能高枕无忧。你需要做的就只是关注公司的发展,并定期管理收益。这就是所谓的职场投资者的概念,在做着正职的同时,也在投资其他人的生意。另一个最大的优势是,由于你足够了解自己所在的行业,投资相关行业的股票会比行外人了解得更透彻,也比较容易做好调研。 想成为成功的职场投资者,首先要把心态摆正。投资可以利用业余的时间来完成,但是绝对不能用业余的心态去对待,而是要把它放在你人生中重要的位置上。如果只是玩玩,无论能力多高也不会有大成。只有心态对了,接下来的努力才不会白费。 职场投资者可以达到财富自由吗?毋庸质疑。国内就有许多在职场表现标青,在股票投资也同样做得有声有色的人。当中的佼佼者有冷眼、水星熊等、肯定也包括许多低调无名的各行各业的在职人士。由此可知,不论是通过股权激励、股份认购、或是自己择股投资的方式,理论上都能做好价值投资。只要坚持,职场人士能通过股票这艘大船游向致富的彼岸。价值投资有别于投机,短期很难看到明显的效果,需要时间沉淀让复利发酵,盈利才能产生原子般的倍数威力。 松大将致力于启发更多的职场投资者做好价值投资,并通过平台提供宝贵的资讯,在投资理财的路上一同前行。 题外话:其实,打工也好,创业也罢,只要每一个人能找到自己安身立命又能养家糊口的事情,有一个舞台发挥,为这个社会创造价值的同时,也为这个社会贡献稳定与和谐,就非常具有意义。更重要的或许是心灵富足。许多伟人和无名义工穷其一生都无法达到真正意义上的财富自由,也无阻他们圆满的人生。他们有些默默无名,为各自的使命感奋斗。在战火连篇,在穷乡僻壤,帮助无家可归或身陷困难的弱势群体。物质上虽不优渥,心灵上肯定无比富足,因为他们找到了自己存在的价值。我们需要思考为什么要达到财富自由?不单是为了满足欲望,而是想通过财富创造更多的价值回馈社会,并获得心灵上的自由。自由不是想做什么就做什么,而是不想做什么就不需要做什么。财富与自由成正比,但达到一定程度后就不再相关联,价值观不对巨额的财富反而不是一件好事。

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给同学们的一封信
SC Hew

【给同学们的一封信】2021年7月

市场情绪 同学们好,我们刚刚结束了本年度的第二季度,市场普遍悲观和谨慎,所以第二季度会给投资者带来消极的感觉。我要提醒各位,你可以回看过去的KLCI历史表现,超过半数以上的时间市场都是处于在要么下跌,要么闷而不发的横摆行情,作为价值投资者不能光懂得进取,也要懂得防御和耐得住寂寞。我们时刻要提醒自己,我们的生意是不断地以便宜的价格购买好生意,经济的萧条只会把没有竞争力或实力的公司淘汰,然后当经济反弹的时候有实力的公司的市场份额反而会更大。在市场痛苦挣扎的时候,现金为王,在买家有优势的市场,不要过早出手或用试探性的手法买入。 假账风云 这次我想探讨SERBADK事件对价值投资者的教训和领悟。14年前我第一次亲身经TRANSMILL假账事件,这家还是属于名望很高的郭鹤年集团的子公司,最后是以CEO坐牢和除牌结束。这一次的SERBADK,在事件中不管你是受害者,吃瓜群众,还是捞底人士。作为一个价值投资者,值得我们去思考的是如果我是受害者,投资SERBADK我犯错了吗?如果是,那我们以后应该怎么避免,如果不是我们又应该怎么处理类似的事件呢? 如果2017年有人告诉你,SERBADK不是一个好公司,不值得投资,原因是2倍以上的Gearing,低于0.3的现金流,没办法Factfind的生意,通过大量的并购和融资来拓展业务,公司的风险很高不能投资。我相信这样分析的人一定会被咒骂,因为后来股价从RM0.6上涨到最高RM2.2,这时候人们会宁愿相信会赚钱谁会在乎风险。风险管理就象汽车的安全带一样,在意外没有发生之前,它看起来就是多此一举,毫无贡献,甚至是“阻住地球转”。我的经验告诉我,在赚钱的时候风险提示是不受欢迎的,“你看说有风险还不是涨”。等到风险真出现的时候,人们才会觉醒,才来找办法补救,但已经太迟了。 其实SERBADK这种手法并不新,在金融市场或资本市场我们叫它“空手套白狼”。很多的后门上市的公司也是玩着同样的把戏,就是通过收购不断的把生意(未来的风险回报)装到上市公司里,这样公司就会看起来,越来越有成长潜力,完全满足了成长股的条件。然后让持续增长的业绩不断地推高股价,维护高股价是必需的,这样可以让大股东融到更多的资金或套利,可以用更高的价格发新股融资,收购更多的业务,不断重复前面的步骤不就是神奇公式了吗?除非背后的操盘手太“水”,几乎这种手法必涨无疑,只是一旦游戏玩不下去,比如说账目无法交代或资金链断裂就会遭灭顶之灾。我们必需承认看起来它就像合法的Money Game。 高风险回报 – 上的山多终遇虎 如果我们是价值投资的绝对奉行者,我们应该尽可能避免这样的机会,因为第一它几乎没有报仇的机会,第二,当我们的资金尝试去投入这种高风险回报时,你的资金和你的心思就再也不会花在良好的机会上了。怎么避开?避开不合理的高Gearing低现金流的公司,避开没有办法理解或Factfind的生意。更重要的是价值投资者一定要认清,不是每一个爆涨的股票,没有投资都是可惜的,老话说“上的山多终遇虎”。 适可而止 在股市里面,投资者是不是应该完全唾弃Money Game呢? 我没有绝对的答案。但我可以肯定的是,如果你想在Money Game赚钱,第一条件就是你必须有能力看出它是不是Money Game,并且知道这个游戏的唯一盈利方法就是不要成为最后接票的人。我们如果没有办法完全避开或不愿意错过这样的机会,就要懂得适可而止,见好就收,不要赚到最后。 祝投资大吉 李永安老师

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